おまかせ運用に興味ありあり！しんたろす（@mono_shimtaros）です(ﾟ∀ﾟ)
今回は人気のロボアド投資「Wealthnavi（ウェルスナビ）」と「SBI証券」の提供する投資一任型サービス「SBIラップ」の違いについて解説していきます。
✔ウェルスナビとSBIラップの違いを知りたい
✔ウェルスナビとSBIラップどっちが良い？
✔ウェルスナビとSBIラップの投資対象を知りたい
と気になっている方は、ぜひ本記事を参考にしてみてください。
- Wealthnavi（ウェルスナビ）とは？
- SBI証券「SBIラップ」とは？
- 【比較】Wealthnavi（ウェルスナビ）とSBIラップの違い
- 【比較】Wealthnavi（ウェルスナビ）とSBIラップの違いをメッチャ詳しく解説まとめ
Wealthnavi（ウェルスナビ）とは？
ウェルスナビは、「投資一任型」のロボアドバイザーに分類される資産運用サポートサービスです。
ウェルスナビに一度お金を入金すれば、ユーザーのリスク許容度に基づき、銘柄の買付から投資配分の決定、投資配分の調整（リバランス）等を自動で実施してくれます。
言い換えれば、ほったらかしの「おまかせ運用」が実現できてしまうという事です(ﾟ∀ﾟ)
「WealthNavi（ウェルスナビ）」は以下記事にて詳しく解説していますので、あわせて参考にしてみて下さい。
SBI証券「SBIラップ」とは？
SBIラップは「SBI証券」が提供する投資一任型の運用サービスです。
SBI証券内に設けられた「SBIラップ口座」へ入金（自動振り替え）して、注文するだけで銘柄の買付、投資配分の決定、相場状況に応じた大胆な投資配分の調整（リバランス）を自動で実施してくれます。
SBIラップは「FOLIO ROBO PRO（ロボプロ）」を展開する株式会社FOLIOのプラットフォームを採用しており、40種以上のマーケットデータをAIが分析、相場を先読みすることで機動的なAI運用を実現します。
「SBIラップ」の評判や口コミ、「FOLIO ROBO PRO（ロボプロ）」との違いについては以下の記事にてめっちゃ詳しく解説していますので、ぜひ参考にしてみて下さい。
【比較】Wealthnavi（ウェルスナビ）とSBIラップの違い
ウェルスナビも、SBIラップも『投資一任型』の運用サービスという点では共通していますが、商品設計を見てみると実は結構違いがあることが分かりました。
以下、それぞれ表にまとめてみました。
| Wealthnavi（ウェルスナビ） | SBIラップ | |
|---|---|---|
| 運用スタイル | 投資一任型 | 投資一任型 |
| 投資対象 | ETF | 投資信託 |
| リスク許容度 | 5段階 | なし |
| リバランス | 半年に1回 | 毎月 |
| 最低投資額 | 10万円 | 1万円 |
| NISA口座 | 対応 | 未対応 |
| 運用手数料 | 年率1.1%※ ETF経費率(0.03%~)を除く |
年率0.660%※ 信託報酬(0.295%程度)を除く |
| 入金 | 無料※クイック入金の場合 | 無料※即時入金の場合 |
| 出金 | 無料 | 無料 |
上記表に基づき、ウェルスナビとSBIラップの違いについて、注目すべき項目をピックアップし、分かりやすく解説していきます。
投資対象の違い
ウェルスナビの投資対象は、米国市場に上場しているETF（上場投資信託）を対象としています。対してSBIラップの投資対象は投資信託を対象としています。
SBIラップの投資信託の中身が気になるだで
SBIラップの投資信託はSBIラップ専用に作られた投資信託となります。
そしてその中身は、実はETF（上場投資信託）です。
つまり、Wealthnaviは直接ETFを買い付けているのに対し、SBIラップは自社製の投資信託を通じてETFを買付している、ということになります。
それでは、ETFという観点から投資対象を見てみましょう。
| ETF名 | 投資対象 | ウェルスナビ | SBIラップ |
|---|---|---|---|
| VTI | 米国株 | 〇 | 〇 |
| VEA | 日欧株 | 〇 | 〇 |
| VWO | 新興国株 | 〇 | 〇 |
| AGG | 米国債券 | 〇 | × |
| TIP | 物価連動債 | 〇 | × |
| BND | 米国債券 | × | 〇 |
| HYG | 米国 ﾊｲｲｰﾙﾄﾞ債券 |
× | 〇 |
| EMB | 新興国債券 | × | 〇 |
| VNQ | 米国不動産 | × | 〇 |
| IYR | 不動産 | 〇 | × |
| GLD | 金 | 〇 | 〇 |
株式関連のETFは共通していますが、債券と不動産については取り扱っている銘柄に違いが見受けられます。
リスク許容度の有無
ウェルスナビには、『リスク許容度』と呼ばれる５段階の運用プランが用意されています。
ユーザーは6つの質問から成る無料診断を通じてリスク許容度を決定します（手動による変更も可能）。
このリスク許容度によって各銘柄の投資配分が決定されるので、将来のパフォーマンスに大きく影響する要素となります。
対して、SBIラップの場合は、リスク許容度という概念は存在しません。
SBIラップはAI運用により機動的に投資配分を調整するため、例えば相場が将来的に下落すると予測される場合、債券や金等の保有比率を引き上げてショック安に対応します。逆に将来的に上昇すると予測される場合には、株式の保有比率を引き上げることで、パフォーマンスの向上を図ります。
投資配分の調整（リバランス）頻度
ウェルスナビでは、半年に1回のペースで自動リバランスが実施されます。
自動リバランスは相場の上げ下げにより変化した投資配分比率を、もとの投資配分比率へ戻すことを目的に実施されます。
例えば急騰した銘柄があった場合、リバランスを通じて利益確定が行われるため、買いっぱなしとは異なり、着実に資産が増えていくことが期待できます。
対してSBIラップの場合、毎月リバランスが実施されます。
SBIラップはAI運用を採用しているので、将来的に相場が下落すると予想される場合は保守的（低リスク）な投資配分に、逆に将来的に相場が上昇すると予測される場合は積極的（高リスク）な投資配分にすることで、ショック安における下落を和らげつつ、上昇相場に乗っていくという機動的な運用が期待できます。
最低投資額はどっちが安い？
ウェルスナビの最低投資額は10万円～となります。
対して、SBIラップの場合は1万円～始めることができます。
少額から始めたいという方はSBIラップが選択肢として挙がってくるでしょう。
NISA口座の対応状況
ウェルスナビはロボアドバイザーで初のNISA（少額非課税制度）に対応しています。
対してSBIラップはNISAに未対応となります。
運用手数料はどっちが安い？
手数料については、投資信託による間接的コストを意識した場合でも、「SBIラップ」の方がややリーズナブルな手数料設定（年率0.9550%程度）であると言えるでしょう。
ただし、ここで注意しなければならないのは、
「手数料が安い＝お得」
という事では必ずしもないという事です。
ユーザーが投資に求める本質的なニーズは、資産の増加であると私は考えています。
手数料が安くても運用パフォーマンスが悪い商品ならば、それは投資の意味を成さないわけです。
両者ともに投資対象は類似しているということは、ポイントは投資配分の考え方になってくるのでは？と考えています。
ウェルスナビのルールに基づく半年に1回の自動リバランスと、SBIラップのAI予測に基づく毎月リバランスのどちらが相場にハマるのかによって明暗が分かれそうです。
「WealthNavi（ウェルスナビ）」とSBIラップに運用基盤システム提供をしている「FOLIO ROBO PRO（ロボプロ）」の運用実績を比較・検証した記事を公開しているので、あわせて参考にしてみて下さい。
自分で言うのもあれですが、ガチの実績を公開しているので結構参考になるかと思います。
【比較】Wealthnavi（ウェルスナビ）とSBIラップの違いをメッチャ詳しく解説まとめ
・ウェルスナビはETF、SBIラップは投資信託を対象としてる
・ウェルスナビは半年に1回リバランス、SBIラップは毎月リバランス
・SBIラップはAI予測により投資配分が毎月変わる
・手数料はSBIラップが安いが「手数料が安い＝お得」とは限らない
今回は人気のロボアドバイザー「Wealthnavi（ウェルスナビ）」と注目の投資一任型運用サービス「SBIラップ」の違いに注目して、ご紹介・解説をしました。
実際に両者の違いを調べてみて感じたのは、「投資配分の変更方法（自動リバランス）」が最も大きな違いであるということです。
AI運用に掛けるのであれば、
「SBIラップ」
決められたルールに基づき着実に運用を行っていくのであれば
「Wealthnavi（ウェルスナビ）」
といった選択肢になりそうです。
というか、いっそのこと両方で運用してみるというのも全然アリですな(ﾟ∀ﾟ)
「SBIラップ」や「ウェルスナビ」も含めたロボアドバイザー比較ランキングは以下の記事にて6つの分野に分けて解説していますので、あわせて参考にしてみて下さいね。